从限额限购到“闭门谢客”,这几类QDII被买爆

发布日期:2024-04-18 21:58    点击次数:165

  行业人士分析指出,QDII基金短期内净值快速回升,外汇额度不足,导致公募机构无法承接更多的申购需求,进而采取一系列限制措施

  近期,随着外盘市场波动加剧,公募QDII基金纷纷采取了限额、限购等措施,并密集提示溢价风险。

  特别是一些投资标的为原油、黄金的QDII基金,因受到国际金价、油价大幅上涨的推动,短期内净值增长明显,吸引大量资金流入。

  据Wind统计,截至4月18日,易方达原油、嘉实原油年初至今的复权单位净值增长率均超过18%;南方原油、广发道琼斯美国石油的净值增长率也超过14%。同期,主要投资黄金的嘉实黄金LOF、诺安全球黄金QDII、汇添富黄金及贵金属QDII年内净值涨幅分别为14%、13.9%、13.4%。

  行业人士分析指出,QDII基金短期内净值快速回升,外汇额度不足,导致公募机构无法承接更多的申购需求,进而采取一系列限制措施,并提示投资者应谨慎对待外盘市场风险,理性分析市场动态。

  额度告急,QDII产品密集限购

  第一财经记者据Wind统计发现,截至4月18日,全市场正在运作的601只QDII基金中处于暂停申购状态的有69只,暂停大额申购的有258只(不同份额分别计算,下同),总共327只,占全市场QDII产品总数的54.4%。

  伴随着限购,这类基金密集发布了溢价风险提示。4月17日,深交所公告显示,全球油气能源LOF、易方达原油LOF、易方达黄金主题LOF再次发布溢价风险提示。

  其中,易方达黄金主题LOF基金和诺安全球油气能源LOF基金在4月18日开市后停牌一小时。

  两只基金均发布公告提示称,二级市场交易价格明显高于基金份额净值,投资者需关注二级市场交易价格溢价风险,投资者如果高溢价买入,可能面临重大损失。

  目前,易方达黄金主题LOF处于暂停申购状态,诺安全球油气能源LOF目前开放申购,不过日前也暂停了申购及定期定额投资业务。

  除了黄金、原油类 QDI,近期投资纳斯达克、日经、及海外债券的QDII基金也密集发布了暂停或限制大额申购等业务的公告。

  4月10日,华夏基金为保护份额持有人利益和基金平稳运作,暂停了旗下华夏纳斯达克100ETF(QDII)的申购;交银中证海外中国互联网指数(QDII-LOF)自4月11日起暂停1万元以上大额申购,旨在保护份额持有人利益,稳定基金规模。

  次此外,还有景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF、工银大和日经225ETF、华夏野村日经225ETF等发布溢价风险提示。

  排排网财富管理合伙人姚旭升称,大批QDII基金出现较大幅度溢价,但对于投资者来说,高溢价投资可能会出现溢价回落和基础资产下跌导致的双重风险。

  QDII业绩大分化

  从目前业绩表现来看,原油、能源相关主题的QDII基金领跑同类QDII,海外指数、黄金主题的QDII收益也排名靠前。

  据Wind统计,截至4月18日,全市场正在运作的601只QDII基金中,约有300只年内录得正收益,占比过半。这其中,有52只QDII的收益率超过10%。

  具体看来,年初至今收益率最高的是原油QDII,易方达原油、嘉实原油年初至今的复权单位净值增长率均超过18%;南方原油、广发道琼斯美国石油的净增增长率均超过14%。

  然而,今年的海外投资市场并非一片繁荣。目前,跟踪港股生物医药、科技相关指数主题的QDII在同类中亏损最多。

  具体看来,南方恒生香港生物科技ETF、汇添富恒生香港生物科技ETF、博时恒生医疗保健ETF的年内亏损均超过27%。广发中证香港创新药ETF、万家全球成长、工银新经济美元年初至今的复权单位净值增长率分别约为-26%、-23%、-21%。

  “尽管QDII基金备受投资者青睐,但海外市场宏观经济及政策不确定性高、市场估值也偏高等因素仍需引起警惕。”万联证券投资顾问屈放分析称,QDII基金投资的海外市场主要涵盖港股、美股等。当前,港股市场估值偏低,并随着美联储加息的结束,海外资金可能流向新兴市场。同时部分海外市场如美国、日本和印度等的估值偏高,存在价值回归的风险。

  屈放称,由于QDII基金的投资标的主要在海外市场,因此外汇风险也是一个不可忽视的因素,汇率波动可能会对基金业绩产生影响。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:刘万里 SF014